Evolution du capital d’UNOFI : Financière Thémis et AXA France Vie entrent en négociations exclusives avec La France Mutualiste et le groupe Malakoff Humanis en vue de la cession du contrôle d’UNOFI

Une opération guidée par la pérennité et le respect de l’identité d’UNOFI

L’opération envisagée intervient à l’issue d’un processus ouvert qui a permis au Conseil supérieur du Notariat (CSN) de sélectionner le groupe Malakoff Humanis sur la base de plusieurs critères :

• La solidité du Groupe pour accompagner financièrement la croissance d’UNOFI dans la durée ;
• L’adhésion à des valeurs communes et à une gouvernance respectueuse de l’autonomie d’UNOFI ;
• Le savoir-faire du groupe en matière de satisfaction client, de digitalisation et d’IT.

Dans le cadre de cette transaction, Financière Thémis et Malakoff Humanis concluraient un accord de long terme afin que Malakoff Humanis s’engage à préserver l’originalité du modèle d’UNOFI, notamment la pérennité de la relation privilégiée d’UNOFI avec les clients des offices notariaux, ainsi que la continuité opérationnelle de ses implantations-clés.

Le groupe Malakoff Humanis manifeste ainsi sa volonté :

• De maintenir le siège administratif d’UNOFI à Brive-la-Gaillarde et sa présence en région afin de conserver le lien de proximité avec la clientèle du groupe ;
• De préserver les équipes et les savoir-faire qui font la force d’UNOFI ;
• D’accompagner son développement dans le respect de son histoire et de ses partenaires.

Une recomposition capitalistique au service du développement d’UNOFI

La transaction permettrait à UNOFI de s’adosser à un groupe paritaire et mutualiste de premier plan, en plein développement, offrant à ses collaborateurs et clients de nouvelles perspectives d’avenir, tout en garantissant la stabilité de son positionnement.

Société fondée en 1988, UNOFI propose une large gamme de solutions et de services d’assurance vie, avec plus de 10,7 milliards d’euros d’encours et un résultat d’exploitation de              60 millions d’euros, ainsi qu’un ratio Solvabilité II de 268% en 2024.  

Cette prise de participation accélèrerait l’ambition stratégique du groupe paritaire et mutualiste Malakoff Humanis sur le marché de l’épargne. Une ambition qui s’est d’abord structurée autour du rapprochement entre La France Mutualiste et Malakoff Humanis (23,2 milliards d’euros d’encours) en avril 2024, et qui se renforcerait avec une prise de participation majoritaire dans le capital d’UNOFI (10,7 milliards d’euros d’encours). A l’horizon 2026, cela se traduirait par un chiffre d’affaires en épargne de 2 milliards d’euros, vs 220 millions d’euros en 2023 pour le groupe Malakoff Humanis.

L’opération reste soumise au processus légal d’information et de consultation des instances représentatives du personnel d’UNOFI.

Par ailleurs, la réalisation de la transaction serait soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires et de concurrence usuelles en vue d’une finalisation au second semestre 2025.

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Bertrand Savouré, Président du CSN, a déclaré : « Cette opération donnerait un nouvel élan à UNOFI car le choix d’un adossement à un acteur aussi important et solide que Malakoff Humanis permettrait un élargissement des solutions patrimoniales et d’une expertise forte à la disposition des clients des notaires, afin de répondre à leurs besoins d’épargne toujours croissants. Fidèle à sa tradition de rigueur déontologique, d’exigence et de service rendu à ses clients, le CSN a mené un processus rigoureux, à la fois transparent et collégial, pour sélectionner le meilleur partenaire pour UNOFI. Le maintien d’une participation stratégique du notariat au capital d’UNOFI témoigne de notre attachement à un modèle exigeant, conforme à nos valeurs, qui garantisse la liberté et l'indépendance du notaire. »

Thomas Saunier, Directeur général du groupe Malakoff Humanis, ajoute : « Nous sommes très fiers d’avoir été choisis par le Conseil supérieur du notariat pour cette opération, en parfaite cohérence avec notre stratégie visant à créer un acteur fort, engagé et durable de l’épargne. Malakoff Humanis et La France Mutualiste, en tant qu’associés majoritaires, sauront préserver la singularité d’UNOFI, dans le respect de son identité et de ses engagements. »

Isabelle Le Bot, Directrice générale de La France Mutualiste, Directrice de l’épargne du groupe Malakoff Humanis conclut :« Ce rapprochement illustre parfaitement notre volonté de construire des partenariats durables, fondés sur la complémentarité des expertises et la confiance. UNOFI, par son positionnement unique et la qualité de ses équipes, s’intègre naturellement dans notre projet de développement. Ensemble, nous pourrons accélérer la dynamique du Groupe sur l’épargne tout en préservant l’identité forte d’UNOFI. »

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Les vendeurs ont été conseillés par Nemrod comme conseil financier, Bredin-Prat et Latham et Watkins comme conseils juridiques et Deloitte pour les travaux d’évaluation. Les acquéreurs ont été conseillés par Centerview et Rothschild & Co comme conseils financiers.